為了爭奪名震江湖的《連城訣》，同門師兄弟戚長發和萬震山之間展開了激烈的交戰，並將狄雲和其戀人戚芳捲入其中。在萬震山的設計之下，狄雲含冤入獄，而戚芳則含恨嫁給了萬震山之子萬圭。 狄雲在獄中結識了大俠丁典，兩人結為莫逆之交。之後，狄雲越獄，在機緣巧合之下練就神功，名震江湖。為了報仇雪恨，狄雲找到了萬震山和萬圭，將他們封入牆中，哪知道善良的戚芳心軟放出了萬圭，卻反而死在了丈夫手下。狄雲陷入了絕望之中，幸得水笙一路照拂安慰，兩人之間漸漸產生了真摯的情誼。